金融分析平台注意到，华尔慌引华尔街对人工智能可能引发的街对商业变革的恐惧，正转化为亚洲股市的发亚机遇，并推动了对主导该行业供应链的洲芯资金转向制造领先芯片制造商的需求。
自2026年以来，片股MSCI亚太指数上涨了超过12%，上涨上游商与美国股市的全球下滑形成鲜明对比。美国股市因担心AI模型可能对软件、华尔慌引法律和房地产服务等行业产生影响而遭遇抛售。街对目前，发亚标普500指数微跌0.2%，洲芯资金转向制造以科技股为主的片股纳斯达克100指数则下跌约2%。
这种市场表现的上涨上游商分化反映了全球资金流向的转变：从高开支的AI先驱转向拥有强大定价权的硬件制造商，许多企业位于亚洲。全球存储芯片价格上涨提升了三星电子等公司的华尔慌引业绩，同时，台积电作为全球代工作坊的核心地位，也为台湾股市提供了支撑。
自AI变革以来，亚洲股市持续优于美国股市。瑞士百达香港研究主管Richard Tang指出：“美国的主要担忧在于超大型企业的资本开支，而亚洲的大部分科技企业则位于产业链的上游，最终上游企业能从下游企业中获得收益。”
亚洲拥有大量对AI基础设施至关重要的芯片制造商和代工厂，这是在华尔街市场动荡期间其韧性表现的关键因素。美光科技(MU.US)近期关于存储芯片供需紧张的声明，以及英伟达(NVDA.US)对持续支出的看法，进一步巩固了这一观念。
作为外资需求上涨的象征，三星电子创下了最大的海外买入纪录，推动股价上涨6.4%。在投资者假期交易周期间，台湾股票的购买量也达到了历史第三高的水平。
与此同时，纳斯达克100指数在过去10个交易日中下跌了4.6%，市值蒸发超过150亿美元，这主要由于软件股及其他受AI新工具风险影响的股票遭遇抛售。摩根资产管理的全球市场策略师Stephanie Aliaga表示：“美国市场的恐慌对亚洲也有利，特别是在思考需要什么基础设施来支持‘智能体AI’时。”
亚洲主要芯片制造商在股市中的重量级地位，使得它们对整体市场走势的影响愈加显著。台积电在台湾加权指数中的权重接近45%，三倍于十年前。而韩国Kospi指数几乎被三星电子与SK海力士垄断，它们合计占据接近40%的市场份额。
尽管“AI恐慌交易”对美国房地产服务和保险经纪商造成了冲击，但亚洲受到的影响较小，因为当地公司在尖端技术的反应比较缓慢。从2月3日以来，东证指数(Topix)的保险子指数上涨6.2%，而房地产子指数则激增15%。
Ortus Advisors日本股票策略主管Andrew Jackson指出：“到目前为止，传统行业在市场中更具韧性，抵御了因AI引发的抛售冲击。在日本，这些行业根深蒂固，对颠覆保持较低的开放程度。”
数据显示，亚洲与美国股市基于周收益率的相关性已降至0.43，为2022年6月以来的最低水平，显示两者间的联系减弱。
亚洲的股市表现令人期待，尽管全球动荡影响依然存在。一些印度科技公司，如印孚瑟斯(Infosys Ltd.)，在近期抛售中与美国同行一起下跌，但由于当地公司在AI生态系统中扮演不同角色，并且估值便宜、盈利增长强劲，预计亚洲股市将继续领先。
Alphinity Investment Management的客户投资组合经理Elfreda Jonker表示：“我们关注于芯片制造商等AI推动者。台积电是我们的一项重仓投资，我们依旧看好其未来发展前景。所有的AI之路均通往台积电。”
