根据官网APP报道，携手美国高性能芯片制造商AMD(AMD.US)的台积首席执行官苏姿丰(Lisa Su)近日表示，因超预期的电加当A代需求推动全球数据中心CPU和GPU市场，AMD正在与其台湾合作伙伴大幅提升生产能力。速扩I时算力AMD正借助AI推理和Agentic AI的产争需求，将自身定位从“英伟达GPU竞争者”升级为“AI数据中心CPU+GPU+高性能网络基础设施+机架级系统”的基础算力基础供应商，并计划与台积电的携手先进制程和封装技术深度整合。
苏姿丰在中国的台积发言中提到，她与AMD的电加当A代主要客户进行了会面，确保全球最大代工厂台积电(TSM.US)的速扩I时算力生产能力能够大幅支持数据中心CPU和AI GPU的需求增长。同时，产争AMD宣布计划在台湾的基础AI生态系统中投资超过100亿美元，以深化战略关系并提升AI芯片制造和服务器集群组装能力。携手苏姿丰强调，台积AMD正在与台积电等合作伙伴共同加速生产，电加当A代以应对不断增长的CPU和GPU需求。
在数据中心CPU需求猛增的背景下，华尔街对两大x86架构厂商——英特尔(INTC.US)与AMD的看涨情绪高涨。今年以来，这两家公司的股价均有显著上涨，其中英特尔的涨幅已达到222%。根据TipRanks数据，AMD的最高目标价已被设定为625美元，对应约40%的潜在涨幅，今年AMD股价上涨了110%，被认为是“AI超级牛股”之一。
AMD正在争夺AI算力基础设施的核心地位，而其合作伙伴台积电则是全球最大芯片代工商，支撑了许多北美科技巨头的生产需求。苏姿丰指出，整体CPU市场的需求远高于一年前的预期，并表示AMD将快速提升生产能力，预计未来每个季度的供应将显著增加。
当前，AI推理和Agentic AI的需求推动了CPU的热度。这种转型使得CPU的关注度逐渐上升，超越了GPU的关注，CPU被视为AI的核心组件。苏姿丰透露，中国市场占AMD约20%的营收，尽管受到美国出口管制的限制，AMD仍将密切与中国客户合作。
AMD周四宣布计划在台湾AI领域投资超过100亿美元，专注于芯片制造、封装和机架级系统。她指出，AMD正与合作伙伴共同投资，以确保到2026年及之后有足够的生产扩张能力。
AMD的扩张不仅仅是增加台积电的代工订单，而是基于台积电的2nm先进制程联动封装、基板和机架级系统，以扩大战略产能。AMD首次使用台积电的2nm制程技术推进其Venice CPU的量产，标志着全球首款2nm制程的HPC/数据中心CPU即将大规模商业生产。
华尔街分析师们认为，AMD并非简单复制英伟达的GPU支配地位，而是通过EPYC CPU、Instinct GPU等全面构建AI基础设施，试图重塑其在AI数据中心产业链的价值。分析师们正在将AI算力的叙事从“GPU主导”转变为“多元化的AI计算解决方案协同”。
在此背景下，花旗集团上调了对英特尔和AMD的目标股价，并预计数据中心CPU市场的快速增长。英特尔CEO陈立武在会议上表示，随着AI算力基础设施从训练转向推理，CPU在AI时代的重要性愈加突出。他们预计，CPU与GPU的配置比例将逐步接近1:1。
TipRanks数据显示，AMD的目标价在460美元左右，而最高目标价可达625美元，反映出分析师对其未来增长的乐观预期。分析师认为，在Agentic AI推动下，AMD正在成为AI算力产业链中重要的受益者。
